Investment These Teil 3 - Die Biologie Bitcoins
Wenn du noch nicht deine Prognose bei @alucian in die Kommentare gehauhen hast, dann mach es bitte bevor du diesen Artikel ließt. Nichts hier ist Anlageberatung.
Die erschreckende Erkenntniss
verkaufen oder nicht?
Bitcoin konsumiert Strom wie ein Kühlschrank um im inneren Historie zu konservieren. Der Spargel vom letzten Jahr hält sich im Gefrierfach auch nur unter permanentem Stromverbrauch und Abgabe von Wärme an die Umwelt. Wasser wird an den Wänden des Gefrierfachs in eine hoch-geordnete Struktur (Eis) gebracht. Konsens ist nichts anderes als Ordnung. Der Spargel oder 21Millionen, beides eindeutige Zustände. Dieser Zusammenhang ist keine nette Analogie sondern das zweite Gesetz der Thermondynamik.
Deine DNA ist auch eine hochgeordnete Struktur die Historie konserviert. Du selbst bist Konsens, hoch geornet entgegen der Tendenz des Universum zu mehr Unordnung. Auch das funktioniert nur unter permanentem Energieaufwand und Abgabe von Wärme an die Umwelt.
Auch bei Coin-Staking gilt die Physik ^^. Wenn du Konsens halten willst, muss für dieses Maß an Ordnung wo anders Unordnung enstehen. Es muss Wärme an die Umwelt abgegeben werden. Proof-of-Coin-Stake verbraucht also NICHT weniger Energie. Das würde gegen das Gesetz der Thermodynamik verstoßen. Es gibt kein Perpetuum Mobile, kein free Lunch.
Proof-of-Stake ist immer Proof-of-Work
Dieses Missverständnis kommt daher, dass kaum jemand versteht dass Proof-of-Work ein Proof-of-Stake ist und ein Proof-of-Stake ein Proof-of-Work. Deine Coins die du stakest um das Netzwerk zu sichern, die hälst du nur weil du ökonomsich etwas produziert hast. Du hast dafür Jahre irgendwo geschufftet. Im Gegensatz zum Mining enstand vielleicht etwas Nützliches aber es wurde Energie aufgewendet.
Die Sicherheit pro Dollar ist bei Coinstaking möglicherweise deutlich höher aber das ist eine andere Geschichte.
Leben ist nichts besonderes
Bitcoin ist also ein themordynamisches Nicht-Gleichgewichtssystem wie ein Kühlschrank oder ein Lebewesen. Nun ist ein Kühlschrank aber davon Abhängig dass jemand den Stecker in der Dose lässt - das Lebewesen kann sich selbst erhalten. Allopoetisch vs. Autopoetisch. Ist Bitcoin ein autopoetisches System so wie Du und ich? Lebt Bitcoin?
Dazu musst du nur beantworten ob Bitcoin sich seine Energie selbst bereitstellen kann? Es ernährt sich von Strom, braucht aber eindeutig die Miner. Nun, Du bist auch auf die Bakterien im Darm angewiesen. Ohne Darmflora stirbt ein Orgenismus nach wenigen Tagen. Diese Symbionten wie auch die Miner, sind nicht nur Energie-Versorger sondern auch Immunsystem. Holt Bitcoin sich die Miner herran oder kommen die Miner von sich aus?
Ist Bitcoin wie ein totes Asset, liegt nur passiv da oder beinflusst es uns? Dass Nakamoto es darauf programmiert hat appetitlich zu sein wissen wir ja. 21 Millionen, deflationär, nicht-vermehrbar, extrem portabel, extrem teilbar, programmierbar, vorhersehbar...
ein blindes Wesen
Aber Bitcoin kann mehr. Es kann den Preis nicht wissen, sehr wohl weis es wie viel Miner am Netz sind. Es misst ständig die Hashpower am Netz und adjustiert bei steigender Hashpower die Schwierigkeit des Miningpuzzles nach oben und zwar genau so, dass der Herschlag bzw. die Blockzeit IMMER ~10Minuten beträgt. Nennt man Homöostase, hat dein Körper auch. Dein Körpertemperatur muss im Schnitt immer exakt einen Wert einhalten, dein Herzschlag, dein Blutdruck, Calciumspiegel, ALLES.
[Bitcoin läuft komplett bling gegenüber dem Preis, doch es spürt Hashpower, sein Schwert ist träge, doch wenn es in Bewegung gerät...]
Bitcoin ist also vollkommen blind gegenüber dem Preis und dennoch beeinflusst es den Preis. Mit immer höheren Preisen müssen Miner immer kleinere BTC Positionen liquidieren. Sie zahlen die Kosten in Dollar nicht in Bitcoin. Dadurch verknappt sich das Angebot und der Preis steigt wodurch sie ihre Kosten mit noch weniger Bitcoin decken können.
Angebot und Nachfrage - Adam Smith,kennen wir alle.
Preissensitivität
Was passiert wenn der Preis jedoch fällt? Dann bleibt die Difficulty bzw. die Schwierigkeit des Mining Puzzles unberührt und es werden alle zuletzt angeschlossenen Miner unprofitabel. Sie liquidieren BTC und hoffen auf einen Preisanstieg. Nun bricht der Preis wie 2018 aber weiter ein...Niemand geht vom Netz, man deckt die Kosten in dem man mehr Bitcoin liquidiert...wie ihr wisst, führt das zu immer weiteren Liquidierungen von Longpositionen und Miner kommen an einen kritsichen Punkt. Nicht vergessen: der Bitcoin Reaktor powert immer noch auf voller Stufe vom Allzeithoch!
[Kapitulationen sind schlagartige Erreignisse, die von Bitcoin mit einer Lockerung der Schwierigkeit beantwortet werden - ein Rabattsystem]
Hashpower ist auch ein Markt!
Eine weitere Korrektur wie am 14. November 2018 und das gesammte System kollabiert. Kernschmelze. Die Miner gehen vom Netz und ENDLICH fällt die Difficulty wieder ab. Es wird wieder profitabel zu schürfen. Ab hier stoppt auch der Abverkauf und der Zyklus beginnt von vorn.
[Hier sieht man die Schwierigkeit des Puzzles: Es MUSS irgendwann zu einem Schluss der Lücke kommen]
Niemand weis wann aber die Zyklen bis zur Kapitulation werden länger. Miner können länger überbrücken. Wir sehen aber auch, dass die heftige Volatilität der Finanzmärkte zu starker Volatilität auf dem Hashpower-Markt führt.
Miner bestäuben die Märkte mit Bitcoin
Diese Erreignisse sind notwendig - denn nur wenn Miner ihre Einlagen liquidieren kommen die frisch geprägten Bitcoin auf die Märkte. Das sind also eingepreiste Bestäubungserreignisse.
[so ekelig es klingt aber lange Bärenmärkte lösen eine Ejakulation an Bitcoin aus]
Bitcoin ist also definitiv in der Lage Miner wieder herran zu holen. Eine Fleischfressende Pflanze wäre eine gute Analogie. Nur mit Anreizen wird die Nahrung in die Falle gelockt.
Man darf aber nicht vergessen, dass der Hashpower-Abfall Bitcoin angreifbar macht. Wie die Häutung bei einem Krebs, wo schnell wieder Calcium eingelagert werden muss, muss schnellst möglich wieder genug Hashpower ans Netz gehen.
Lecker Halving
Hier kam bisher immer die Antizipation des Halvings zum Einsatz. Das Halving ist wie ein Köder für alle bereits 10km gegen den Wind zu riechen. Man weis ungefähr wann. Es gibt also gute Gründe in einem Dropp um ein Halving herrum BTC zu akkumulieren.
[Die Sprünge sind die Halvings, im Prinzip Angel-Köder die uns immer höher ziehen]
Bitcoin kann sich also selbst aus dem Dreck UND aus dem Drag ziehen (höhöhö). Alles über den Spekulanten als Wirt. Nachhaltig und bis wohin? Am Ende ist der Drag das zweite gesetz der Thermodynamik und Vorraussetzung. Nichts kann wirklich ohne aber es geht natürlich wesentlich nachhaltiger. Bei Coin Staking ist der begünstigte die Weltwirtschaft. Ich habe für meine gestakten ETH in der Pflege gearbeitet. Sicher nicht ZeroCO2 aber stabilisierend auf die Gesellschaft. Du hast für deine ETH oder HIVE irgendwas anderes nützliches gemacht.
Fazit?
Langfristig bin ich bullish. Ethereum 2.0 kann Bitcoin vorerst nicht wirklich ersetzen. Mitellfristig bin ich alles andere als bullish. Bitcoin hat Liquidierungstendenzen eingebaut und ist aktuell nichts als ein Spiegel bzw. Korrelat der Unsicherheit über die Öffnungen. Aktuell kann Geld nirgends hin, wenn es aus dem Bitcoin fließt --> dann werden Miner liquidiert. Es ist also keine Frage des OB, sondern des WANN das Difficulty-Schwert zuschlägt und wer dann noch seine gierige Hand ausgestreckt hat. Bitcoin lebt vielleicht aber es liebt dich nicht. Es ist reiner Selbsterhalt der in Konflikt mit deinem Selbsterhalt stehen könnte... also sei einfach vorsichtig.
Boa!!!
Damit perfekt abgeschlossen. :-D
Zum Glück, tappse ich nicht ganz im Dunkeln und bin mir der Blasenbildung völlig Bewusst. Wenigstens mal wieder eine, die völlig Irre ist. :-)
Der Kamerad mit seiner Lanze, äußerst Passend.
Die geborenen Spekulanten. Im digitalem Schlachtfeld um das Überleben.
Danke ^^
echt irre, zumindest sind uns die Crashes schon in Fleisch und Blut übergegangen.
So etwas von! :-)
Sehr schön beschrieben. Hast du schon ausgecasht oder bist du noch voll im risiko?
Ich denke der bullrun ist noch nicht am ende(altseason hat meiner meinung noch gar nicht richtig angefangen) aber heftige korrekturen treten natürlich auf und wenn man die einigermaßen tradet wäre es natürlich schön.
Bin selbst noch ziemlich "all in" aber denke langsam wird es zeit sich auf eventuelle korrekturen/crashes vorzubereiten.
Andererseits entdeckt man immer wieder interessante projekte in die man investieren will und schon ist das aufgebaute cash wieder drinnen...;D
Bin auch schlecht im Treffen von Entscheidungen für Mittelfristiges. Hatte ich dir 2018 schon gesagt dass du in die Situation kommen wirst :D Wenn ich mir unsere Unterhaltungen von vor einem Jahr ansehe, lagen wir mehr richtig als falsch. Bei dir fällt auf dass du sehr genau die kommenden Trends beobachtet hast. NFT-Kunst, opensea, und vieles mehr. Und wie auch bereits vor nem Jahr gesagt, wärst du bei einem Cryptofund sicher super aufgehoben gewesen. Was dich limitierte war ja eher die Liquidität. Aber selbst wenn du in 5Jahren immer noch "nur" mit deinem Geld investierst, so wirst du immer noch diese Skills haben und dann bleib ich dabei: sind unsere jetzigen Überlegungen nicht mehr sehr gewichtig. Wenn du gesund bleibst bist du mit 30 safe Millionär.
Ganz knapp gesagt habe ich gelernt: verkaufe in einem Bullrun immer erst alles was nicht ETH oder BTC ist (das sind nicht die sexy "1000x Gems" aber man schläft auf BTC ganz gut, selbst wenn es 30% im Minus ist). Lasse so viel drin, dass du bei einem weiteren 2x nicht bereits in FOMO verfällst. Also z.B. nur 10% oder 20% raus. Lasse in der Zeit die ETH oder BTC arbeiten. ETH Staking ist natürlich extrem ineffizient wenn man nur einen Node hält (oder eben Equivalente in DOT, ADA und Co). 32ETH bringen dir nach 5Jahren ~15ETH. Um das mal im Verhältnis zu sehen: letztes Jahr bekamst du @95$ 15ETH für 1425$...Das ist bei manchen Leuten nen Smartphone oder ein Wochenendtrip... Cash und Geduld bzw. Gesundheit ist das mächtigste was es gibt. Aber versuchen zu Maximieren also ideal fahren ist langfristig nicht so sicher wie Optimieren also optimal fahren.
Ich werde 20% der Altcoins (also alles außer BTC und ETH) gestaffelt über den nächsten Monat verkaufen. Dann stehe ich noch immer auf beiden Seiten der Geschichte. Nochmal 4Jahre Shitbags hodln kann ich mir nicht leisten. Mit 30 soll die Million stehen :D. Wann verkaufst du?
Danke <3 :)
Die zeit und das geld das wir damals in crypto investiert haben zahlt sich aufjedenfall aus, gerade unser btc verständnis ist ein riesen pluspunkt. Allein das Wissen darum wie umfangreich die beurteilung von crypto projekten ist (wirtschaftlich, technisch, design,...) zahlt sich jetzt sehr aus.
Zuviel Gier ist immer gefährlich da hast du Recht.
Werde ebenfalls gestaffelt verkaufen (selbst wenn es danach noch weiter hochgeht haben wir Gewinne rausgeholt, die wir evtl anderweitig investieren können und mit denen wir ruhiger schlafen können:D
Ich sehe im altcoin markt aber noch großes potential, muss aber aufpassen das mich die fomo nicht überwältigt und ich auf shitcoins sitzen bleibe:D
Habe aber >90% meines portfolios in projekten mit denen ich (bei langfristiger betrachtung) eigentlich ruhig schlafe, ansonsten poker ich noch etwas mit low mktcap coins, weil da einfach die oberflächliche recherche und das kalkulieren spaß macht und in bullruns die wahrscheinlichkeit eines plötzlichen pumps sehr gestiegen ist.
Wenn wir den nächsten bearmarket einigermaßen gut timen und keine zombie viren oä. apokalyptischen ereignisse auf uns zukommen ist das vor 30 ziel aufjedenfall drinnen:D
Mal sehen 💪
Diesmal haben wir aber eine Besonderheit: Miner finanzieren sich jetzt vermehrt über Kapitalerhöhungen und weniger über das verkaufen von Coins. Außerdem geht ja die Verwebung der Mining- und Energiewirtschaft voran. Was denkst du darüber?
Anfangs war es wichtig dass die Miner zum verkauf von Coins gezwungen sind - damit sich diese besser auf mehr Menschen verteilen im vergleich zu premine und ICO Coins. Was ja einer der punkte ist der PoW überlegen macht. Aber inzwischen sind die Miner ja meist selbst Hodler und der Großteil der 21 mio (jetzt fehlen nur noch 2 mio) ist eh bereits ausgeschüttet.
Hole gerade alles nach und es ist interessant jetzt da es so alt ist das so im Nachhinein zu betrachten. Und deine ganzen Analogien und die Struktur der Posts ist immer noch so beeindruckend wie früher.
Es wird halt massiv masse Coins in den Markt gepumpt darf man nicht vergessen. Bitcoin als Außname. Die Miner sind sich wohl schon immer einig Gewesen, dass der Preis steigen muss. Das Risiko ist ja beim Bauern auch am höchstem, wenn die Ernte ausfällt wegen Unwetter.
Keine Ahnung erlich gesagt was passiert und welche Richtung das nimmt. Vielleicht stibt es doch aus?^^
Habe von einem der öffentlichen Miner gelesen die zwar auch andere Coins minen - sie tauschen aber alles in Bitcoin um und behalten diese dann. Weiß nicht mehr genau welcher es war, aber ich glaube Hut8. Also Bitcoin sehe ich nicht nur als Ausnahme sondern als einzige PoW Chain wo die Miner wirklich selbst daran glauben und/oder schon so mächtig sind dass sie sich das leisten können. Aufgrund von Kapital und Connections in die Energiewirtschaft.
Ich möchte kotzen, wenn ich an das Denke, was ich vor einigen Jahren bei den Bitcoin Minern zu genüge selbst mitbekommen habe beim Kaufen von Geräten. 🤢
Die gehen mir am Arsch vorbei inzwischen. Was soll ich denn bitte mit Google oder Amazon als Bitcoin hinter dem Namen anstellen? Dezentral ist etwas anderes. Auch nur ein kleiner Club. Viel zu Klein.
Aber wir haben ja die Idee und wir haben so Leute, die dauernd darüber Nachdenken und es Aufschreiben, was wir damit Anständiges machen können. Es ist alles Timing. Etwas, das Satoshi und sonst wohl auch keiner gesehen hat oder?^^ Außerdem ist es noch umzusetzen und dafür brauchen wir den schlafenden Riesen am Wachsen. Er muss die Welt erobern, damit er Sterben kann.
Wir bauen schon noch mal einen Coin auf dieser Welt und veröffentlichen ihn Kollektiv für jeden gleichzeitig Verfügbar oder?^^
Die Parameter sind Hoch Komplex, aber wir haben ja Bots die Lesen können und sortieren. Wir könnten uns darauf spezialisieren zu Suchen.
Weil die Datenbank ist da.^^
Jetzt müssen wir was aus all dem Wissen und Unwissen machen finde ich. Ich hab da schon eine Idee, seit lange vor dem Bitcoin. :-) Aber die Blockchain macht es halt Valide und ich glaube da wären viele dabei.
Wir könnten die Werkzeuge auch mal Nutzen anfangen. Aber das passiert erst wenn die Gier draußen ist aus dem Spiel. Stichtwort. Dort kann ja auch jeder heute eines Programmieren, obwohl er weis, dass er wahrscheinlich nicht zu den wenigen gehört, die damit Reich werden. Er macht es aus Spaß und Interesse. So wird auch mal mit Blockchains umgegangen werden später. Nur dann ist es schon Spät für vieles glaube ich.
Die Bitcoin Hardliner werden noch aus der Wäsche guggen, der Eine früher der andere Später. :-D Alleine schon sein Nutzen. Dead Money, ist das für mich. Ein schwarzes Loch, welches angesichts der unendlichen Gelddruckerei auf dieser Welt gar nicht so unangebracht ist. :-D
Tut mir leid, ich weiß echt nicht was dein Problem ist mit Bitcoin. Und ich glaub nicht dass man nochmal ein stärkeres Netzwerk aus dem nichts bootstrappen kann. Aber du hast auch komplett andere Ziele wie es scheint. Du willst mit eher komplizierten Algorithmen das Internet revolutionieren und nicht etwa durch ein eigentlich sehr simples Programm neues Geld erschaffen. Oder überhaupt richtiges Geld das erste mal in der Geschichte. Bitcoin funktioniert unter ganz vielen anderen dingen dank der Gier. Ohne diese würden auch Märkte nicht wirklich funktionieren. Aber eine Kehrseite hat es definitiv. ich habe sogar das Problem dass ich so geizig bin dass ich nicht weiß was ich mit meinem verdammten Geld kaufen soll weil ich es ja bei mir behalten will. Das hat Bitcoin sozusagen mit mir gemacht. Und Glück kann man dummerweise nicht kaufen.
was meinst du damit?
Bin wohl durch meine Laser Augen geblendet anstatt Dumm aus der Wäsche zu schauen oder... Meinst du Dead Money weil sich viele Coins einfach nicht bewegen? Ich weiß nicht, was soll man denn sonst machen mit den eigenen Coins wenn diese ihren wahren wert noch längst nicht erreicht haben?? Der Nutzen von Bitcoin ist seine Liquidität. Und die saugt es wie ein schwarzes Loch nach und nach auf. Es ist perfekt dafür konstruiert dies zu tun.