O que é a Yearn? A parceria da ShapeShift com a Yearn.finance

Uma das primeiras parcerias ShapeShift estabelecidas como DAO foi com a Yearn.finance, cujo protocolo tem um programa de receitas para afiliados. Através desta parceria, a ShapeShift integrou as Vaults da Yearn em sua nova aplicação web de código aberto, permitindo aos usuários ganharem rendimentos com os seus ativos digitais sem taxas adicionais. À medida que as capacidades da segunda versão de sua plataforma se expandem, a ShapeShift continua garantindo aos seus usuários desfrutar dos melhores ganhos e de uma interface unificada, tudo isto sem custos adicionais ou queda nos rendimentos. A integração da Yearn é um bem público gratuito - tornado possível pela comunidade de Foxes, como você! Quer tornar-se um FOX? Clique aqui.

Parcerias de código aberto

Em Julho, a ShapeShift anunciou que iria descentralizar a empresa e tornar aberto todos os seus códigos, com o objetivo de construir uma comunidade dinâmica e robusta em torno de um sistema totalmente de código aberto para se manter na vanguarda do espaço DeFi.

Protocolos e outros serviços de criptomoedas como fiat ramps, marketplaces de NFT, e provedores de serviços web3 podem integrar-se diretamente com a ShapeShift e utilizar as nossas funcionalidades de código aberto, pré-construídas, e fáceis de integrar. Isto permite que novos projetos ganhem valiosa exposição a uma base de usuários crescente, sem se preocuparem com taxas adicionais ou com os riscos e dependências inerentes a interfaces centralizadas e fechadas. Em vez disso, os protocolos têm agora a opção de construir sobre uma interface livre, de código aberto, e descentralizada. Ao mesmo tempo, os usuários podem acessar múltiplos protocolos que fornecem opções de rendimentos num único local e encontrar as melhores oportunidades para colocar os seus ativos digitais dentro da aplicação da ShapeShift.

Para além da integração das Vaults da Yearn, a ShapeShift planeja expandir ainda mais as opções do usuário para diferentes oportunidades de yields através da integração com os protocolos que permitem o stake com apenas um ativo, como Badger, Harvest, e Pickle Finance.

Os desenvolvedores da comunidade podem contribuir para o código de qualquer parte do mundo. Todos são bem-vindos a participar em chamadas comunitárias no Discord da ShapeShift para ver demonstrações, discutir integrações, ou juntar-se a discussões gerais sobre tópicos de engenharia de produtos. É fácil começar a programar e estabelecer parcerias com a ShapeShift - saiba mais aqui.

O que é a Yearn?

O fundador da Yearn.finance, Andre Cronje poderia servir de inspiração para muitos que procuram deixar a sua marca no espaço DeFi. Como Andre estava a explorar a DeFi em 2020, descobriu que a DeFi era muito complexo e inacessível para o usuário médio. Ele queria encontrar uma forma de trazer uma fácil navegação e mantivesse a rentabilidade e segurança para os usuários.

A solução de Cronje foi a Yearn.finance - um agregador de rendimento que os maximiza ao atribuir estrategicamente liquidez a vários protocolos DeFi. Uma das razões que a Yearn é fantástica é sua capacidade de disponibilizar complexas estratégias de yield farming ao usuário médio de criptomoedas. Na data da escrita deste artigo, a Yearn gere 89 Vaults e implementa 250 diferentes estratégias de yield farming através destas Vaults. O número de ambos está constantemente crescendo à medida que novas oportunidades surgem - clique aqui para ler mais sobre o desenvolvimento da estratégia da Yearn. A ShapeShift V2 tem 62 vários Vaults da Yearn disponíveis aqui. Elas permitem aos usuários prover liquidez facilmente com uma vasta gama de opções de tokens.

Similar ao ShapeShift DAO, Yearn é um protocolo totalmente descentralizado governado pelos portadores do token YFI - com um fornecimento total de 36.666 YFI. Na data da escrita deste artigo, 35.692 estão em circulação, 16 foram queimados, e 956 estão no Tesouro da Yearn para serem distribuídos entre os contribuidores como recompensa. Qualquer pessoa que possua o token YFI pode votar a favor de alterações e outras decisões no protocolo e nos seus produtos - veja aqui o fórum de governaça da Yearn.

Vaults da Yearn e Estratégias

As Vaults da Yearn são pools com os fundos de usuários geridos por estratégias automatizadas, permitindo a eles maximizar seus ganhos sem fazer o trabalho árduo de alternar entre várias estratégias de yield farming.

Ao depositar seus ativos, receberá automaticamente um yToken. yTokens representam a sua parte de seu depósito na Vault (também conhecido como pool de liquidez). Este token é utilizado para resgatar os seus fundos quando pretende retirá-los do pool. Por exemplo, se depositar ETH, irá receber yETH.

As estratégias utilizadas nas Vaults da Yearn são desenvolvidas pelos detentores de tokens que fazem parte da comunidade Yearn. As yVaults colocam os depósitos dos usuários para trabalhar em diferentes protocolos DeFi, tais como fornecer liquidez em DEXes ou depositar colaterais para empréstimos. Os ganhos de um protocolo são sempre reinvestidos nos protocolos DeFi.

Estas Vaults reduzem as elevadas taxas pagas pelas transações na Ethereum para a pool, já que apenas uma única conta paga taxas em vez de cada usuário. As Vaults que a Yearn entra são de gás optimizado para reequilíbrio automático. Isto significa que, na Ethereum Mainnet, este reequilíbrio pode acontecer de duas em duas semanas. O reequilíbrio será naturalmente mais rápido e mais frequente para outras redes, tais como Fantom, devido aos preços mais baratos das taxas.

As Vaults individuais geridas pela Yearn variam em valor, possuindo entre dezenas de milhares de dólares e 800 milhões de dólares, com um valor total - somando todas as Vaults - de pouco mais de 4 bilhões de dólares. Para ajudar na gestão desta grande (e crescente) quantidade de ativos, a Yearn tem mais de 30 estrategistas, cuja única prioridade é seguir as oportunidades nascentes em DeFi e encontrar os melhores rendimentos.

Um comite interno audita as recomendações estratégicas para assegurar que o protocolo e o código das estratégias de yield farming permanecem seguros. Para além das auditorias internas, a Yearn não se afasta das auditorias externas e incentiva as suas estratégias e Vaults a serem avaliados por uma terceira parte.

Recentemente, em 23 de Fevereiro, a Yearn aprovou uma Revisão da Qualidade do Processo conduzida pela DeFiSafety com uma pontuação final de 93% - veja aqui a auditoria.

As Vaults da Yearn são intrinsecamente concebidas para serem "apenas para cima" e "sem perdas". Isto é alcançado através da limitação da exposição dos tokens que correm o risco de perda impermanente. Muitas vezes, os lucros das Vaults não são coletados até obterem lucro, o que protege ainda mais o valor dos depósitos. Para criar e implementar uma nova Vault e estratégia na sua plataforma, a Yearn tem um regime agressivo de 10 passos para a criação delas - clique aqui para saber mais sobre a criação das Vaults..

Os usuários podem obter um olhar em tempo real sobre cada uma das estratégias de rendimento da Yearn.watch, que traz métricas sobre elas, como: o local em que os fundos estão farmando, quanto está nas pools, e quando os lucros serão coletados. De acordo com a Yearn, existem planos para adicionar o seu fator de risco a estas métricas para dar aos usuário uma visão mais aprofundada do modo como as pools funcionam. Como disse o colaborador da Yearn, Corn, "o quadro de risco da Yearn avalia oito métricas chave: impacto no TVL, auditorias de terceiros, revisão do código interno, complexidade, longevidade, segurança do protocolo, conhecimento da equipe e testes".

Percebendo que os rendimentos são finitos e que há poucos locais para encontrar oportunidades boas, seguras e sustentáveis, a solução a longo prazo da Yearn concentra-se na expansão para mais blockchains e a integração de tesouros e taticas com DAOs - semelhante à implementação do contrato da ShapeShift Yearn.

A estrutura das taxas da Yearn

A Yearn cobra uma taxa de desempenho de 20%. Esta taxa de desempenho é deduzida do rendimento ganho cada vez que uma Vault coleta os lucros de uma estratégia. Além disso, existe uma taxa fixa de gestão de 2% que é retirada dos depósitos na Vault ao longo do ano. Estas taxas são extraídas através da emissão de novas participações na Vault, diluindo os participantes nela. Isto também é feito no momento da coleta de lucros e calculado com base no tempo decorrido desde a ultima coleta realizada

Por exemplo, uma Vault leva em média cerca de 0,0055% dos depósitos por dia (isto é calculado tirando 2% / 365 dias).

• Dilui os tokens da Vault em 5 * 0,055% após cinco dias sem coletar os lucros
• Dilui os tokens da Vault em 7 * 0,0055% após 7 dias sem coletar os lucros.
• O capital nas Vaults só é coletado se forem rentáveis após a cobrança de taxas. Os usuários não retirarão menos do que o seu depósito inicial.

Na interface da ShapeShift , bem como na da Yearn.finance, o rendimento é exibido como APY líquido. Tanto as taxas como os rendimentos compostos são considerados nas taxas apresentadas, e uma vez que as coletas de lucros não ocorrem numa base fixa, o rendimento é estimado com base em dados históricos.

O Contrato de roteamento da ShapeShift

Como parte da nossa parceria, a ShapeShift implementou um contrato de roteamento para facilitar aos usuários finais da ShapeShift a interação com as Vaults da Yearn. A Yearn rastreia os depósitos feitos através do contrato da ShapeShift/Yearn e recompensa a DAO com receitas de afiliados. Ao contrário de outras soluções, nossa solução trabalha com tokens nativos das Vaults, não embrulhadas, para que os usuários desfrutem da máxima flexibilidade e não há nenhuma trava do fornecedor ou parceiro.

O contrato inteligente de roteamento da ShapeShift Yearn é de código aberto e está disponível para qualquer pessoa no ecossistema da Yearn utilizar e desenvolver. Foi auditado pela Zokyo e aprovado com uma pontuação de 99/100 - Clique aqui para ver a auditoria. Esta auditoria analisou a base de código do contrato inteligente para qualidade, segurança, e correção. Uma pontuação de 99 indica que o contrato inteligente passou nas qualificações de segurança e está totalmente pronto para a produção.

Por que usar as Vaults da Yearn?

Para um usuário comum de DeFi, é difícil e arriscado formular e implementar estratégias de investimento complexas como as da Yearn. Focando em auditorias inteligentes de contratos, avaliações de código, processos rigorosos de criação e manutenção interna, os Vaults da Yearn proporcionam um nível elevado de segurança e exposição as melhores oportunidades em DeFi.

A integração da Yearn com a ShapeShift oferece aos seus usuários, acesso a estas estratégias avançadas de DeFi fornecidas pela Yearn utilizando a limpa e consolidada interface da ShapeShift. Os usuários podem a utilizar com confiança e escolher entre as 62 Vaults - tudo isto enquanto geram receitas de afiliados para a DAO.